证券从业资格每日一练(2024年4月27日)

• 1.【单选题】根据《合伙企业法》，下列关于有限合伙和普通合伙转化的说法，错误的是（ ）
• A.除合伙协议另有的约定外，有限合伙人转变为普通合伙人，应当经全体合伙人一致同意
• B.有限合伙企业仅剩有限合伙人的，应当解散
• C.有限合伙人转变为普通合伙人的，对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任
• D.普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务承担无限连带责任
• 参考答案：C
• 解析：有限合伙人转变为普通合伙人的， 对其作为有限合伙人期间有限合伙企业发生的债务承担无限连带责任。普通合伙人转变为有限合伙人的，对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债务承担无限连带责任。

• 2.【多选题】证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要的风险控制指标包括（ ）。
• A.净资本
• B.风险覆盖率
• C.资本杠杆率
• D.销售利润率
• 参考答案：ABC
• 解析：考点：本题考查证券公司风险控制指标体系中主要的风险控制指标。 证券公司风险控制指标体系以净资本和流动性为核心，主要包括净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率

• 3.【单选题】关于证券公司开展股票期权业务，为降低投资者期权交易成本，沪深交易所目前提供（ ）种常用组合策略。
• A.3
• B.4
• C.5
• D.6
• 参考答案：D
• 解析：证券公司开展股票期权业务的主要业务规则： 为降低投资者期权交易成本，沪深交易所目前提供6种常用组合策略：认购牛市价差策略、认沽牛市价差策略、认购熊市价差策略、认沽熊市价差策略、跨式空头与宽跨式空头策略。

• 4.【单选题】参与制作证券研究报告，但尚未登记为证券分析师的研究部门或者研究子公司相关人员，如果已通过证券分析师胜任能力考试并已完成一般证券业务登记的，经署名证券分析师和研究部门或研究子公司同意，可以用（ ）的名义在证券研究报告中列示。
• A.研究助理
• B.证券研究员
• C.证券分析师
• D.投资顾问
• 参考答案：A
• 解析：参与制作证券研究报告，但尚未登记为证券分析师的研究部门或者研究子公司相关人员，如果已通过证券分析师胜任能力考试并已完成一般证券业务登记的，经署名证券分析师和研究部门或研究子公司同意，可以用“研究助理”或“联系人”的名义在证券研究报告中列示。

• 5.【单选题】证券公司自有资金参与集合资产管理计划的持有期限不得少于（ ）个月。
• A.3
• B.6
• C.7
• D.10
• 参考答案：B
• 解析：证券公司自有资金参与集合资产管理计划的持有期限不得少于6个月。

• 6.【单选题】关于证券公司分类监管的评价指标体系及评价方法，下列说法正确的是（ ）。
• A.证券公司分类监管评价设定正常经营的证券公司为120分
• B.分类评价每季度进行一次
• C.分类监管评价的评价期为上一年度4月30日到本年度5月1日
• D.证券公司在基准分的基础上，根据证券公司风险管理能力评价指标与标准、市场竞争力、持续合规状况等方面的情况，进行相应加分或扣分
• 参考答案：D
• 解析：A项，证券公司分类监管评价设定正常经营的证券公司为100分。 B项，分类评价每年进行一次。 C项，分类监管评价的评价期为上一年度5月1日到本年度4月30日。

• 7.【单选题】国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起（ ）个月内，依照法定条件和法定程序作出予以注册或者不予注册的决定，发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内；不予注册的，应当说明理由。
• A.2
• B.3
• C.4
• D.6
• 参考答案：B
• 解析：国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起3个月内，依照法定条件和法定程序作出予以注册或者不予注册的决定，发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内；不予注册的，应当说明理由。

• 8.【判断题】普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：普通合伙企业的所有出资人均须对合伙企业的债务承担无限连带责任；而有限合伙企业中有限合伙人对企业债务承担有限责任，普通合伙人对合伙企业的债务承担无限责任或无限连带责任。

• 9.【单选题】[2021年真题]下列关于股份有限公司设立方式的说法，正确的有( )  I.股份有限公司的设立，可以采取发起设立的方式  II.发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司  II.募集设立，是指全部股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司  IV.股份有限公司的设立，可以采取募集设立的方式
• A.II、III
• B.I、II、IV
• C.I、II、III、IV
• D.I、IV
• 参考答案：B
• 解析：发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。发起设立适用于有限责任公司和股份有限公司。募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。募集设立只适用于股份有限公司。其中，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35% , 但是法律、行政法规另有规定的，从其规定。

• 10.【多选题】金融资产符合（ ）的，可按照企业会计准则以摊余成本进行计量。
• A.资产管理产品为封闭式产品，且所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期
• B.资产管理产品为封闭式产品，且所投金融资产暂不具备活跃交易市场，或者在活跃市场中没有报价，也不能采用估值技术可靠计量公允价值
• C.资产管理产品为封闭式产品，所投资产具备活跃交易市场
• D.资产管理产品为封闭式产品，所投资产在活跃市场中有报价
• 参考答案：AB
• 解析：金融资产符合以下条件之一的，可按照企业会计准则以摊余成本进行计量：资产管理产品为封闭式产品，且所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期；资产管理产品为封闭式产品，且所投金融资产暂不具备活跃交易市场，或者在活跃市场中没有报价，也不能采用估值技术可靠计量公允价值。

• 1.【单选题】下列关于战略风险的说法，正确的是( )
• A.战略风险主要包括主权风险、转移风险、货币风险和政治风险等
• B.战略风险存在于授信、国际资本市场业务、设立境外机构等经营活动中
• C.战略风险是指由于金融体系的部分或全部功能受到破坏，从而引发金融服务供应大规模中断，并可能对实体经济造成严重负面影响的风险
• D.战略风险涵盖了证券公司的发展愿景、战略目标以及当前和未来的资源制约等诸多方面的内容
• 参考答案：D
• 解析：战略风险涵盖了证券公司的发展愿景、战略目标以及当前和未来的资源制约等诸多方面的内容。 国别风险主要包括转移风险、主权风险、传染风险、货币风险、宏观经济风险、政治风险和间接国别风险。 国别风险存在于授信、国际资本市场业务、设立境外机构、代理往来和由境外服务提供商提供的外包服务等经营活动中。 系统性风险是指由于金融体系的部分或全部功能受到破坏，从而引发金融服务的供应大规模中断，并可能对实体经济造成严重负面影响的风险。

• 2.【单选题】下列关于被认定为市场禁入者在禁入期间的行为，说法正确的是（ ）。 Ⅰ.可以担任上市公司的高级管理人员 Ⅱ.不得继续在原机构从事证券业务 Ⅲ.不得继续担任原上市公司董事 Ⅳ.不得在其他任何机构中从事证券业务
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：根据《证券市场禁入规定》，被认定为市场禁入者的，在禁入期间，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司董事、监事、高级管理人员职务。

• 3.【单选题】2018年11月27日（  ）成为我国首家外资控股证券公司。
• A.摩根大通证券
• B.野村东方国际证券
• C.瑞银证券
• D.瑞信方正证券
• 参考答案：C
• 解析：《外商投资证券公司管理办法》颁布后，3家外资证券公司迅速作出反应，2018年11月27日，瑞银证券成为该办法实施以来我国首家外资控股证券公司。

• 4.【单选题】证券账户不能用于记载（ ）。
• A.投资者所持证券的种类
• B.投资者所持证券的数量
• C.投资者所持证券的变动情况
• D.投资者买卖证券的货币收付和结存数额
• 参考答案：D
• 解析：证券账户用来记载投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况。 资金账户用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。

• 5.【单选题】下列关于可交换公司债券与可转换公司债券区别的叙述中，正确的是（ ）。 Ⅰ.发债主体和偿债主体不同 Ⅱ.发债目的不同 Ⅲ.对公司股本的影响不同 Ⅳ.所换股份的来源相同
• A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处是：（1）发债主体和偿债主体不同。（2）发债目的不同。（3）所换股份的来源不同（Ⅳ项错误）。（4）对公司股本的影响不同。（5）抵押担保方式不同。（6）转股价的确定方式不同。（7）转换为股票的期限不同。（8）转股价的向下修正方式不同。

• 6.【单选题】按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，最近（ ）个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。
• A.12
• B.6
• C.3
• D.1
• 参考答案：B
• 解析：考点：按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的规定，证券公司设立私募基金子公司，最近六个月各项风险控制指标符合中国证监会及中国证券业协会的相关要求，且设立私募基金子公司后，各项风险控制指标仍持续符合规定。

• 7.【多选题】我国证券交易所现行竞价方式有(  )。
• A.集合竞价
• B.连续竞价
• C.拍卖竞价
• D.招标竞价
• 参考答案：AB
• 解析：目前，我国证券交易所采用两种竞价方式：【集合竞价方式】和【连续竞价方式】。 集合竞价是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。 连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。

• 8.【多选题】资本外逃可能在（ ）情况下发生。
• A.政治形势动荡
• B.经济形势恶化
• C.国际收支平衡
• D.实施外汇管制
• 参考答案：ABD
• 解析：考点：本题主要考查资本外逃可能发生的情形。 保值性资金的流动又被称为避险性资金流动或资本外逃，是指金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动。资本外逃主要在政治形势动荡、经济形势恶化、国际收支失衡以及货币贬值等情况下发生，而一国宣布实施外汇管制、对资金外流进行限制或增加资金外流的税负，也有可能引起大量的资本外逃。 选项C应该是国际收支【失衡】而不是国际收支【平衡】，所以C是错的不选。

• 9.【多选题】证券交易所的交易价格按竞价的方式进行，竞价方式包括（ ）。
• A.口头报唱
• B.书面竞价
• C.板牌竞价
• D.计算机终端申报竞价
• 参考答案：ACD
• 解析：竞价方式包括口头报唱、板牌竞价以及计算机终端申报竞价三种。

• 10.【单选题】下列属于风险管理本质特征的是( )
• A.损失管理
• B.事前管理
• C.盈利管理
• D.事后管理
• 参考答案：B
• 解析：风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理。 

• 1.【单选题】素质教育的成本一般包括（ ）。 Ⅰ、基础教育学费 Ⅱ、高等教育费用 III、兴趣技能培训班 Ⅳ、课外辅导班
• A.Ⅰ、II
• B.Ⅰ、Ⅱ、III
• C.Ⅰ、Ⅱ、III、IV
• D.III、IV
• 参考答案：D
• 解析：选项D正确：素质教育的成本则包括兴趣技能培训班、课外辅导班等一些校外课堂的费用（III项、IV项正确）。

• 2.【单选题】在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，得到（ ）。
• A.轨道线
• B.压力线
• C.上升趋势线
• D.下降趋势线
• 参考答案：C
• 解析：连接一段时间内价格波动的高点或低点可画出一条趋势线。在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。

• 3.【单选题】（ ）是行业成熟的标志。
• A.技术上的成熟
• B.产品的成熟
• C.生产工艺的成熟
• D.产业组织上的成熟
• 参考答案：B
• 解析：产品的成熟是行业成熟的标志。产品的成熟是指产品的基本性能、式样、功能、规格、结构都将趋向成熟，且已经被消费者习惯使用。

• 4.【单选题】根据杜邦分析体系，下列哪些措施可以提高净资产收益率?（ ） Ⅰ提高营业利润率 Ⅱ加快总资产周转率 Ⅲ增加股东权益 Ⅳ增加负债
• A.Ⅰ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为：净资产收益率=销售净利率(净利润／营业总收入)×资产周转率(营业总收入／总资产)×权益乘数(总资产／总权益资本)。Ⅲ项，增加股东权益，权益乘数减小，所以，净资产收益率会降低。

• 5.【单选题】股票投资风格指数是对股票投资风格进行（ ）的指数。
• A.风险评价
• B.业绩评价
• C.资产评价
• D.负债评价
• 参考答案：B
• 解析：股票投资风格指数是对股票投资风格进行业绩评价的指数。比如，增长类股票和非增长类股票的基本特点有很大的不同，因而专门投资于增长类或收益类股票的经理业绩很大程度上取决于所选取股票类型的发展趋势。由此引入了风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。  

• 6.【多选题】控制流动性风险的主要做法，主要根据（ ），对正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析，对异常情况及时预警。
• A.业务规模
• B.性质
• C.原理
• D.复杂程度
• 参考答案：ABD
• 解析：主要根据业务规模、性质、复杂程度及风险状况，对正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产及市场流动性等进行监测和分析，对异常情况及时预警。 考点 控制流动性风险的主要做法

• 7.【单选题】证券分析师在上市公司分析过程中需要关注（ ）。 Ⅰ.上市公司本身 Ⅱ.其他上市公司 Ⅲ.与上市公司之间存在关联关系的非上市公司 Ⅳ.与上市公司之间存在收购行为的非上市公司
• A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
• B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
• C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
• D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：证券投资分析中公司分析的对象主要是指上市公司，但证券分析师对上市公司进行分析的过程中往往还关注一些与上市公司之间存在关联关系或收购行为的非上市公司。

• 8.【单选题】普通股票与优先股票的说法正确的是（ ）。 Ⅰ、普通股票的股息率不固定 Ⅱ、优先股可以优先分配公司的红利 Ⅲ、优先股票的持有者享有股东的基本权利和义务 Ⅳ、普通股票的持有者享有股东的基本权利和义务
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：股票类证券产品组成：①普通股票：普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后。②优先股票：优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。

• 9.【单选题】关于国债，下列说法正确的有（ ）。 Ⅰ.中期国债是指偿还期限在1年以上，10年以下的国债 Ⅱ.政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资 Ⅲ.从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期国债 Ⅳ.国债是政府债券市场上的最主要的投资工具
• A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
• B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
• C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
• D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅱ项，政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需；政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资。

• 10.【单选题】教育规划制定方法包括（  ）。 Ⅰ.确定教育目标 Ⅱ.计算教育资金需求 Ⅲ.计算教育资金缺口 Ⅳ.制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合
• A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
• C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
• D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：A
• 解析：教育规划制定方法包括：①确定教育目标；②计算教育资金需求；③计算教育资金缺口；④制作教育投资规划方案、选择合适的投资工具、产品组合；⑤教育投资规划的跟踪与执行。

• 1.【多选题】《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票采用询价方式的，应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向（ ）配售。
• A.公募基金
• B.养老金
• C.企业年金基金
• D.社保基金
• 参考答案：ABD
• 解析：根据《证券发行与承销管理办法》第9条第2款规定，首次公开发行股票采用询价方式的，应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向通过公开募集方式设立的证券投资基金（简称公募基金）、全国社会保障基金（简称社保基金）和基本养老保险基金（简称养老金）配售，安排一定比例的股票向根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金和符合《保险资金运用管理暂行办法》等相关规定的保险资金（简称保险资金）配售。

• 2.【单选题】根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，不需要聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责的是（ ）。
• A.公开发行存托凭证
• B.上市公司公开增发
• C.上市公司发行可转换公司债券
• D.发行企业债券
• 参考答案：D
• 解析：《证券发行上市保荐业务管理办法》（2020年修订）第2条，发行人申请从事下列发行事项，依法采取承销方式的，应当聘请具有保荐业务资格的证券公司履行保荐职责： （一）首次公开发行股票； （二）上市公司发行新股、可转换公司债券； （三）公开发行存托凭证； （四）中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）认定的其他情形。 其中，“上市公司发行新股”包括配股、增发等。

• 3.【单选题】某外国投资者拟以协议转让的方式参股我国A股上市公司并进行战略投资，不考虑其他因素，下列关于外国投资者进行战略投资说法正确的有（  ）。 Ⅰ 英国某私募基金系有限合伙企业，其管理的境外资产总额6亿美元，符合外国投资者的要求 Ⅱ 美国某公司实有资产总额为8000万美元，其母公司境外实有资产总额3亿美元，符合外国投资者的要求 Ⅲ 转让方与投资者签订股份转让协议，本次股权转让无需上市公司股东大会审议通过 Ⅳ 外国投资者协议转让的方式取得的股份12个月内不得转让 Ⅴ 本次协议转让需报证监会核准后方可实施
• A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
• B.Ⅳ、Ⅴ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• E.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：E
• 解析：【考点】外国投资者的战略投资； 【解析】根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》具体分析如下： Ⅰ、Ⅱ两项，第6条规定，投资者应符合以下要求：（一）依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好且具有成熟的管理经验；（二）境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；或其母公司境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额不低于5亿美元；（三）有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范；（四）近三年内未受到境内外监管机构的重大处罚（包括其母公司）。 Ⅲ、Ⅴ两项，第8条规定，通过协议转让方式进行战略投资的，按以下程序办理：（一）上市公司董事会通过投资者以协议转让方式进行战略投资的决议；（二）上市公司股东大会通过投资者以协议转让方式进行战略投资的决议；（三）转让方与投资者签订股份转让协议；（四）投资者根据本办法第十二条向商务部报送相关申请文件，有特殊规定的从其规定；（五）投资者参股上市公司的，获得前述批准后向证券交易所办理股份转让确认手续、向证券登记结算机构申请办理登记过户手续，并报中国证监会备案；（六）协议转让完成后，上市公司到商务部领取外商投资企业批准证书，并凭该批准证书到工商行政管理部门办理变更登记。 Ⅳ项，第5条规定，投资者进行战略投资应符合以下要求：（一）以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得上市公司A股股份；（二）投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的百分之十，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外；（三）取得的上市公司A股股份三年内不得转让；（四）法律法规对外商投资持股比例有明确规定的行业，投资者持有上述行业股份比例应符合相关规定；属法律法规禁止外商投资的领域，投资者不得对上述领域的上市公司进行投资；（五）涉及上市公司国有股股东的，应符合国有资产管理的相关规定。

• 4.【多选题】甲公司为全国中小企业股份转让系统挂牌的股份公司，下列关于该公司进行重大资产重组的相关描述正确的有（ ）。
• A.公司进行重大资产重组，须经出席股东大会的股东所持表决权1/2以上通过
• B.公司进行重大资产重组的相关资产尚未完成审计、评估等相关工作，可以召开首次董事会
• C.公众公司向特定对象发行股份购买资产后股东累计超过200人的重大资产重组，经股东大会决议后，应当按照有关规定编制申请文件并在全国股份转让系统申请核准
• D.独立财务顾问应当按照相关规定，对该公司履行持续督导职责，且持续督导的期限自公众公司完成本次重大资产重组之日起，应当不少于一个完整会计年度
• 参考答案：BD
• 解析：根据《非上市公众公司重大资产重组管理办法》具体分析如下： A项，第15条规定，股东大会就重大资产重组事项作出的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。公众公司股东人数超过200人的，应当对出席会议的持股比例在10%以下的股东表决情况实施单独计票。 B项，第14条规定，如公众公司就本次重大资产重组首次召开董事会前，相关资产尚未完成审计等工作的，在披露首次董事会决议的同时应当披露重大资产重组预案及独立财务顾问对预案的核查意见。 C项，第19条规定，公众公司向特定对象发行股份购买资产后股东累计超过200人的重大资产重组，经股东大会决议后，应当按照中国证监会的有关规定编制申请文件并申请核准。中国证监会受理申请文件后，依法进行审核，在20个工作日内作出核准、中止审核、终止审核、不予核准的决定。 D项，第24条规定，独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，对实施重大资产重组的公众公司履行持续督导职责。持续督导的期限自公众公司完成本次重大资产重组之日起，应当不少于一个完整会计年度。

• 5.【单选题】收购期限届满，发出部分要约的收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的股份，预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照（ ）收购预受要约的股份。
• A.预受股东的预受时间顺序
• B.预受股东的预受要约股票数量顺序
• C.同等比例
• D.与主要股东事先约定的条件
• 参考答案：C
• 解析：根据《上市公司收购管理办法》（2020年修订）第43条第1款规定，收购期限届满，发出部分要约的收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的股份，预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照同等比例收购预受要约的股份；以终止被收购公司上市地位为目的的，收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的全部股份；因不符合本办法第六章的规定而发出全面要约的收购人应当购买被收购公司股东预受的全部股份。

• 6.【单选题】以下属于可以免于提出豁免申请，直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续的情形的有（　　）。 Ⅰ.上市公司回购股份，导致股东持有上市公司股份超过30％ Ⅱ.经上市公司股东大会非关联股东批准，投资者取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30％，投资者承诺3年内不转让本次向其发行的新股，且公司股东大会同意投资者免于发出要约 Ⅲ.证券公司、银行等金融机构在其经营范围内依法从事承销、贷款等业务导致其持有一个上市公司已发行股份超过30％，没有实际控制该公司的行为或者意图，并且提出在合理期限内向非关联方转让相关股份的解决方案 Ⅳ.因继承导致在一个上市公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的30％
• A.Ⅰ.Ⅳ
• B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
• C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
• D.Ⅲ.Ⅳ
• 参考答案：B
• 解析：Ⅰ属于适用简易程序免于发出要约收购方式增持股份的情形。

• 7.【多选题】确定资产可收回金额时，需要考虑的因素有（ ）。
• A.资产的账面价值
• B.资产的公允价值减去处置费用后的净额
• C.资产的预计未来现金流量现值
• D.资产的可变现净值
• 参考答案：BC
• 解析：可收回金额是资产预计未来现金流量现值与公允价值减去处置费用后的净额的较高者。

• 8.【多选题】根据《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》，下列关于说法正确的有（ ）。
• A.基础设施证券投资基金的基础设施项目原始权益人参与基础设施基金份额战略配售的比例合计不得低于本次基金份额发售数量的20%
• B.扣除向战略投资者配售部分后，基础设施基金份额向网下投资者发售比例不得低于本次公开发售数量的70%
• C.基础设施证券投资基金在募集期限届满，募集资金规模不足2亿元，则该基金募集失败
• D.基础设施基金拟在证券交易所上市的，基金管理人应当向中国基金业协会提交相关文件
• 参考答案：ABC
• 解析：D项说法错误，根据《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》第14条，基础设施基金拟在证券交易所上市的，基金管理人应当同步向证券交易所提交相关上市申请。证券交易所同意基础设施资产支持证券挂牌和基础设施基金上市的，应当将无异议函在产品注册前报送中国证监会。

• 9.【判断题】投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。（ ）
• A.对
• B.错
• 参考答案：A
• 解析：投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已发行的有表决权股份达到5%后，其所持该上市公司已发行的有表决权股份比例每增加或者减少1%，应当在该事实发生的次日通知该上市公司，并予公告。  违反上述规定买入上市公司有表决权的股份的，在买入后的36个月内，对该超过规定比例部分的股份不得行使表决权。

• 10.【单选题】根据股票上市规则规定，下列可以免予按照关联交易方式进行审议和披露的情形有（  ）。 Ⅰ 关联人以现金方式认购上市公司定向增发的股票 Ⅱ 关联人依据上市公司股东大会决议向上市公司领取薪酬 Ⅲ 关联人依据上市公司股东大会决议领取上市公司分派的股息 Ⅳ 关联人作为承销团成员承销上市公司公开发行的公司债券 Ⅴ 关联人作为承销团成员承销上市公司公开发行的企业债券
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
• B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
• D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
• 参考答案：E
• 解析：《上海证券交易所股票上市规则》第10.2.16条规定，上市公司与关联人进行的下述交易，可以免予按照关联交易的方式进行审议和披露： ①一方以现金方式认购另一方公开发行的股票、公司债券或企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种； ②一方作为承销团成员承销另一方公开发行的股票、公司债券或企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种； ③一方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者报酬； ④本所认定的其他交易。 深交所《股票上市规则》对此的规定同上交所一致。Ⅰ项，免予按照关联交易方式进行审议和披露的情形是一方以现金方式认购另一方公开发行的股票，而非上市公司定向增发的股票。

• 1.【单选题】以下说法正确的是（  ）。 Ⅰ我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率和农村登记失业率 Ⅱ工业增加值率是指一定时期内工业增加值占GDP的比重 Ⅲ充分就业是指劳动力的充分利用 Ⅳ工业增加值等于工业总产值与中间消耗的差额
• A.Ⅰ、Ⅱ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅱ、Ⅲ
• 参考答案：C
• 解析：Ⅰ项错误，我国统计部门公布的失业率为城镇登记失业率； Ⅱ项错误，工业增加值率是指一定时期内工业增加值占产值的比重。 Ⅲ、Ⅳ项正确，故本题选C。

• 2.【多选题】技术分析利用过去和现在的成交量和成交价资料来分析预测市场未来走势的工具主要有（ ）
• A.图形分析
• B.财务分析
• C.产品技术分析
• D.指标分析
• 参考答案：AD
• 解析：技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形和指标分析工具来分析、预测未来的市场走势。

• 3.【单选题】货币供应量是指（　　）。
• A.处于流通中的现金量
• B.处于流通中的存款量
• C.货币需要量
• D.处于流通中的现金量和存款量之和
• 参考答案：D
• 解析：货币供应量是一国在某一时间点流通手段和支付手段的总和，一般表现为金融机构的存款、流通中的现金等负债，也即除金融机构和财政之外，企业、居民、机关团体等经济主体的金融资产。

• 4.【多选题】关于股指期货的套期保值交易，下列说法正确的有（ ）。
• A.一些拥有庞大资金的机构在进行避险交易时，通常不会在一个价位上将风险全部锁定
• B.只有当判断基本面严重恶化，股市大跌的可能性非常大时，机构才会一次性对所有持股进行保值避险
• C.如果投资者预测股市将大幅下调，则可将套期保值比率调小
• D.当套期保值资产价格与标的资产的期货价格相关系数不等于1时，套期保值比率应为1才能使风险降至最低
• 参考答案：AB
• 解析：利用股指期货套期保值的目的是规避股票价格波动导致的风险，尽管保值交易是厌恶风险、拒绝投机的交易行为，但实质上投资者何时进行保值仍具有投机的属性，所以一些拥有庞大资金的交易专家在进行避险交易时，通常不会在一个价位上将风险全部锁定。而是愿意采用动态的避险策略。只有当判断基本面严重恶化、股市大跌的可能性非常大时，才会一次性针对所有持股进行保值避险。C项，β系数的基本含义是指当指数变化1％时证券投资组合变化的百分比，因此，β系数就被用作股票指数期货的套期保值比率，如果投资者预测股市将大幅下调，投资组合β系数将变大，则应将套期保值率相应的增大；D项，套期保值比率=期货合约的总值／现货总价值，当套期保值资产价格与标的资产的期货价格相关系数等于1时，套期保值比率也应为1才能使风险降至最低。

• 5.【不定项题】关于主权债务，下列说法正确的有（  ） Ⅰ.在我国，中央财政债务依存度指标较全国财政债务依存度更具现实意义 Ⅱ.国债负担率反映了整个国民经济对国债的承受能力 Ⅲ.当一国偿债率超过20%时，说明该国外债还本付息负担过重，有可能发生债务危机。 Ⅳ.欧盟《马斯特里赫特条约》规定的赤字率上限为5%
• A.Ⅰ、Ⅳ
• B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：D
• 解析：在我国，由于国债是由中央财政来发行、掌握和使用的，因此使用中央财政的债务依存度更具现实意义。 按照《马斯特里赫特条约》规定，财政赤字占GDP的比例(赤字率)不得超过3％，国债负担率(公共部门债务率)不得超过GDP的60％。这被认为是目前国际上通行的一国政府债务风险的警戒线指标。 国债负担率又称国民经济承受能力，是指国债累计余额占国内生产总值(GDP)的比重。这一指标着眼于国债存量，反映了整个国民经济对国债的承受能力。 国际上一般认为，一般国家的偿债率的警戒线为20％，发展中国家为25％，危险线为30％。当偿债率超过25％时，说明该国外债还本付息负担过重，有可能发生债务危机。

• 6.【单选题】随机变量通常可分为两类，包括（ ）。 I.离散型 II.非离散型 III.连续型 IV.非连续型
• A.Ⅲ、Ⅳ
• B.Ⅰ、Ⅲ
• C.Ⅱ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ
• 参考答案：B
• 解析：随机变量通常可分为两类，包括离散型随机变量和连续型随机变量。

• 7.【单选题】使用财务报表的主体可能包括（  ）。 Ⅰ公司的债权人 Ⅱ公司的潜在投资者 Ⅲ公司的经营管理人员 Ⅳ公司的现有投资者
• A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
• B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
• C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
• 参考答案：D
• 解析：使用财务报表的主体可能包括：①公司的经营管理人员；②公司的现有投资者及潜在投资者；③公司的债权人；④公司雇员与供应商。故本题选D。

• 8.【多选题】宏观经济运行对证券市场的影响通常通过影响（ ）途径实现。
• A.公司经营效益
• B.资金成本
• C.投资者对股价的预期
• D.居民收入水平
• 参考答案：ABCD
• 解析：宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在以下几方面：企业经济效益、居民收入水平、投资者对股价的预期、资金成本。

• 9.【判断题】一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。（ ）
• 对
• 错
• 参考答案：对
• 解析：一张股指期货合约的合约价值用股指期货指数点乘以某一既定的货币金额表示，这一既定的货币金额称为合约乘数。股票指数点越大，或合约乘数越大，股指期货合约价值也就越大。

• 10.【单选题】战略性投资策略也称为长期资产配置策略，是指着眼较长投资期限，追求收益与风险最佳匹配的投资策略。主要有三种：投资组合保险策略、买入持有策略、固定比例策略。在资产价格上涨的情况下，它们的组合价值排序是（ ）。
• A.投资组合保险策略>买入持有策略>固定比例策略
• B.固定比例策略>投资组合保险策略>买入持有策略
• C.买入持有策略>投资组合保险策略>固定比例策略
• D.投资组合保险策略>固定比例策略>买入持有策略
• 参考答案：A
• 解析：在资产价格上涨的情况下，根据三种常见的长期投资策略的操作方式及基本涵义，其组合价值排序为：投资组合保险策略>买入持有策略>固定比例策略。